一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
(二) 主要财务指标
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，面对我国工业经济持续下行的压力，公司全体员工紧紧围绕年初制定的生产经营目标，齐心协力，攻坚克难，立足四大产业，稳步发展，公司业绩实现较大幅度增长。2014 年，公司实现营业收入 174,903.22 万元，比上年同期增长了 14.12%;实现营业利润 11,458.15 万元，比上年同期增长了 131.59%;实现归属于母公司所有者的净利润 9,072.37 万元，比上年同期增长了 103.38%。
1、高压电器产业实现较大增长。
2014 年，公司紧紧抓住国家两网投资持续增长的机遇，优化营销管理体系，推行精益生产管理模式，加大新产品研发力度，扎实开展各项生产经营活动并取得了一定的成绩。2014 年全年公司电器产业实现主营收入 104,522.24 万元，比上年同期增长了 24.37%。具体工作情况如下：
(1)优化营销管理体系，实现重点市场的新突破。2014 年公司与知名咨询公司合作，不断优化和完善营销管理体系。为更好地开拓市场，增设东北区域销售(服务)中心，构成六大区域销售(服务)中心和大客户部的营销管控模式，推动营销组织架构的持续优化。积极参加各类技术研讨会和行业博览会，加强现场推广和技术交流。建立健全产品的回访制度，不断提升客户满意度。2014 年，公司通过了国家电网供应商资格复核，并抓住国家电力投资快速增长和高铁大发展的机遇，实现国网、南网项目和轨道交通领域业绩的重大突破，销售收入实现较大增长。
(2)推行精益生产管理模式，不断提升生产管理水平。2014 年，公司引入精益生产管理模式，打好定置管理基础，对生产现场进行流程优化设计，完成精益生产车间整体布局，强化生产过程控制和全过程成本控制，不断提升生产现场管理水平。同时，建立各事业部生产人员调动机制，实现了各事业部生产人员的合理流动，提高了生产效率。
(3)加大新产品研发力度，引入国际一流的柔性生产线，不断提升公司的科技水平。2014 年，公司电器产业共取得专利 13 项，其中发明专利 4 项，完成电器产业新产品研发项目 15 项。公司全资子上海华仪风能电气有限公司获得高新技术企业认定。公司 2011 年非公开发行股票募投项目《充气类高压开关设备生产线技术改造项目》主体厂房建成，引入全球金属板材柔性加工技术的领导厂商意大利萨瓦尼尼公司制造的柔性生产线，代表了世界上最先进的钣金加工工艺，是目前国内集成度最高的钣金柔性生产线，设备生产效率高、能耗低，新设备的投入使用将实现整个生产过程的高度自动化、柔性化和精益化，对电器产品生产效率和工艺水平的提升起到促进作用。
2、风电产业业绩企稳回升。
2014 年，国内风电行业稳步回升，风机新增装机并网容量持续增加，行业步入快速发展轨道。公司风电产业以风机制造与风电场开发为主业，不断创新管理，在全体员工的共同努力下，在风机销售和风电场开发、技术研发、产品维护等方面取得了较好的成绩。2014 年，公司风电产业实现主营收入 69,443.41 万元，较上年同期增长了 3.18%。具体工作情况如下：
(1)继续推行风电大生产格局，实现资源优化配置。以乐清为调度中心，实现人员的合理调配与流动、生产设备的互补使用、原材料统一采购与分配。工程运维施行片区管理，实现片区内项目间的资源共享与统筹，提高项目的反应速度。
(2)积极开拓市场。报告期内，公司积极做好市场开拓工作，继续深化与五大发电集团的合作关系，积极参与风电项目招投标工作并取得了一定的成绩。报告期内，公司新签订风机合同427MW，中标风电整机 123.5MW，促进公司风电设备销售业绩的不断提升。
(3)加大研发投入。报告期内，公司风电产业共取得专利 7 项，累计拥有专利 25 项。公司以行业发展趋势和客户需求为导向，不断优化公司现有产品结构，1.5MW、2MW、3MW 低风速、超低风速机型的陆续推出，赢得了客户的亲睐。此外，公司还加速推进 6MW 海上风机的研发工作，瞄准国内海上风电的发展契机，适时推出具备市场竞争力的风机产品。
(4)加强风电场运维服务及风电场开发工作。报告期内，为进一步推动将华时能源科技集团有限公司打造成为公司风电场开发建设、运维的统一发展平台，公司将直接持有的 4 家风电场项目公司股权转让予华时能源科技集团有限公司。同时，公司继续推进在黑龙江、宁夏、内蒙古、青海、浙江等地的风电场资源开发工作，不断推动风电机组销售。
3、积极培育发展环保产业
为推动节能减排，发展绿色经济和循环经济，抓住节能环保产业的发展机遇，抢占未来竞争的制高点，2014 年公司加快培育发展环保产业。2014 年 1 月公司成立华仪环保有限公司，与法国知名的电子加速器制造企业 VIVIRAD 公司合资成立浙江巍巍华仪环保科技有限公司，引进法国维维拉德公司先进的电子加速器技术，应用于污水处理和烟气的脱硫脱硝。为抓住浙江省推进"五水共治"、建设美丽浙江的历史性机遇。2014 年 7 月，公司与北京佳润洁环保技术有限公司、北京博汇特环保科技有限公司签订了《战略合作协议》，在河道、湖泊等地表水及农村分散点源治理、市政污水处理等领域在浙江省内市场展开全面合作。2015 年 1 月，公司与北控水务集团有限公司、国观智库达成战略合作协议，共同开拓温州本地乃至浙江和全国范围内的农村中小水务、河道生
态修复与治理、垃圾清扫等环保业务，并参与市政水处理设施的 PPP 资产收购和经营业务。2014年，公司紧紧围绕污水治理这一中心，不断整合各类技术和资源，培育并建立了自身的环保人才队伍，在业务的外延式扩张上进行积极探索。通过 2014 年的整合和准备，公司力争在 2015 年实现环保产业的开花结果，成为公司新的业务增长点。
4、金融产业实现稳步增长
2014 年，公司主发起设立的乐清市华仪小额贷款股份有限公司继续秉持“稳健经营，持续发展”的经营方针，努力开拓市场，用足用好经营资金，不断规范业务流程和强化风控技术，不断创新业务品种。小贷公司在研究市场需求上下功夫，探索差异化的经营策略，2014 年小贷公司创新性地推出“助学贷”先息后本业务，拓宽了公司的销售渠道和触角。华仪小贷公司在经营过程中始终坚持以小微业务为主导，最大程度的降低企业的资金风险，实现经营资金的良性循环。
5、非公开发行股票顺势启动，顺利获得证监会受理。
2014 年 12 月，经公司第六届董事会第 5 次会议及 2014 年第二次临时股东大会审议通过，公司推出了 2014 年度非公开发行股票方案。2014 年 12 月 31 日，公司非公开发行股票申请材料顺利获得中国证监会受理。本次非公开发行股票计划募集资金不超过 25 亿元，募集资金主要投向风电产业下游风电场建设、风电工程总承包项目及补充流动资金，有利于公司风电产业从风电整机制造向下游风电场建设、运维和工程总承包延伸，为公司快速发展提供有力的资金支持。同时，为提高员工的凝聚力和公司竞争力，实现股东、公司和员工利益共享，公司在启动定向增发的同时推出第一期员工持股计划，公司控股股东华仪集团将为本次员工持股计划提供借款支持，将极大地调动员工的积极性和创造性，实现公司的可持续发展。
6、加强法人治理结构，不断规范公司运作。
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》以及中国证监会、上海证券交易所相关要求，加强信息披露工作，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。报告期内，公司根据《关于 2012 年主板上市公司分类分批实施企业内部控制规范体系的通知》(财办会[2012]30 号)的要求，积极推进内部控制体系建设，已建立了较为完善的内控体系。同时，公司根据有关法律、法规的规定，结合公司实际情况，制定了《对外捐赠管理制度》、《公司未来三年(2014 年-2016年)股东回报规划》，并及时修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《子公司管理制度》、《对外投资管理制度》，进一步完善了公司法人治理结构。
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
电器产业：报告期内，公司紧紧抓住国家两网投资持续增长的机遇，优化营销管理模式，推行精益生产管理模式，加快新产品研发步伐，扎实开展各项生产经营活动，取得了一定的成绩。2014 年全年公司电器产业实现主营收入 104,522.24 万元，比上年同期增长了 24.37%。
风电产业：报告期内，风电行业稳步回升，风机新增装机并网容量持续增加，行业步入快速发展轨道。公司风电产业以风机制造与风电场开发为主业，不断创新管理，在全体员工的共同努力下，在风机销售和风电场开发、技术研发、产品维护等方面取得了较好的成绩。2014 年，公司风电产业实现主营收入 69,443.41 万元，较上年同期增长了 3.18%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
电器产业：报告期内，公司生产电器产品共 72,711 台(套)，同比增长 27.90%，产销率为97.17%。截至 2014 年 12 月 31 日，公司库存量为 3,810 台(套)。
风电产业：报告期内，公司生产风电机组共计 143 台(套)，同比下降 17.82%，实现销售 143台(套)，同比增长 3.62%，产销率为 100%。截至 2014 年 12 月 31 日，公司库存量为 3 台(套)。
(3) 订单分析
电器产业：截至 2014 年 12 月 31 日，公司已签订待执行订单总额为 3.07 亿元，已中标未签订订单 2.91 亿元。2013 年年底待执行订单于报告期内完成率为 84.88%，报告期内新增订单在报告期内完成率为 75.99%，上述合同基本按合同约定的交货期执行。
风电产业：截至 2014 年 12 月 31 日，公司待执行订单总量为 659MW，中标未签订合同项目共计 302MW。受电网接入制约，部分项目延期建设，致使 2013 年年底待执行订单于报告期内完成率仅为 21.90%，报告期内新增订单 427MW，因部分项目交货期为 2015 年及以后年度，故新增订单报告期内完成率为 28.34%。
(4) 新产品及新服务的影响分析
报告期内，公司新产品开发共计 20 项，新产品销售业绩占公司全年营业收入的 9.80%，进一步提升和优化了公司产品结构。
(5) 主要销售客户的情况
报告期，公司向前五大客户销售额合计 68,598.97 万元，占 2014 年营业收入的 39.22%。
(6) 其他
无
7 其他
(1) 发展战略和经营计划进展说明
公司在 2013 年年报中披露 2014 年度的经营计划为：2014 年公司力争实现营业收入 25 亿元，预计费用控制在 4 亿元左右。公司全体员工紧紧围绕年初制定的生产经营目标，外拓市场，内抓管理，全面提升发展质量和效益，取得了一定的成绩。2014 年全年实现营业收入 174,903.22 万元，比上年同期增长了 14.12%，因受风电产业部分项目延期建设等影响，未能完成年初制订的经营计划。
(四) 核心竞争力分析
1、技术优势：公司的高压电器业务承继自华仪集团，发展历史始于 1986 年，历经近 30 年的摸索和积累，产品生产工艺成熟，自主研发能力强，核心产品产销量位居行业前列。依托于良好的创新体系，公司在新品研发上能够做到不断推陈出新，及时响应客户的不同需求。公司的风电业务在国内起步较早，产品技术起点高，近年来，公司陆续和德国艾罗迪公司、英国 GH 公司、荷兰 MECAL 公司等国际知名的风机设计机构开展合作，共同研发新产品，先后开发出 1.5MW、2MW、3MW 等机型。公司的风机产品性能指标突出，通过与国际专业设计机构的合作，公司锻炼和培养了自身的研发团队，提升了企业的技术竞争力。
2、营销优势：公司目前拥有一套健全、完善的营销网络，营销触角遍及全国各地。多年来，公司在电网、发电、石化、轨道交通等领域积累了一批核心客户，这些客户能够为公司的电器、风电、环保等产业共享。
3、管理优势：公司作为民营企业，具有决策效率高、成本控制能力强等特点，公司的核心领导团队富有激情和凝聚力，具备良好的创新意识。公司建立了以"五大体系、三条防止死亡线"为核心的管理体系，独特有效的管理体系为公司的持续发展提供了有力的支持。
4、区位优势：公司所在地乐清市已形成了具有区域特色的电器行业板块经济区，拥有众多的电器元件配套企业，实行有效的社会化分工和专业化协作。公司地处这一产业集群的核心带，能够充分享有产业集群带来的便利的配套优势，有利于降低公司生产成本。
5、产业相互促进的优势。公司的电器、风电、环保、金融等产业相辅相成、互相促进，不同产业之间的销售对象重叠度高。各产业由于所处的发展阶段的不同，产业成熟度各异，产业间的资源互补性强。
报告期内公司具体投资情况如下：
1)经公司第五届董事会第 22 次会议审议批准，公司与全资子公司浙江华仪电器科技有限公司共同出资设立华仪环保有限公司。该公司注册资本 1 亿元(其中：本公司认缴出资 9900 万元，占其注册资本的 99%;浙江华仪电器科技有限公司认缴出资 100 万元，占其注册资本的 1%)，主要从事污水处理、污染土壤生态修复、大气环境治理、生态工程领域的项目投资、投资管理、股权投资、投资项目咨询服务。该公司已于 2014 年 1 月 7 日办妥工商设立登记手续。报告期内，公司及全资子公司浙江华仪电器科技有限公司合计出资 2000 万元(其中:本公司出资 1980 万元，浙江华仪电器科技有限公司出资 20 万元)。
2)经信阳华仪开关有限公司股东会决定，以其截至 2013 年 12 月 31 日累计未分配利润中的2500 万元转增股本，转增后信阳华仪开关有限公司的注册资本由 3000 万元增加至 5500 万元，该公司已于 2014 年 6 月 18 日完成工商变更登记事项。截至 2014 年 12 月 31 日，信阳华仪开关有限公司实际转增 2200 万元。
3)2014 年 6 月，经全资子公司华时能源科技集团有限公司的股东决定，同意华时集团收购围场满族蒙古族自治县优能风电有限公司 100%股权，本次股权受让已于 2014 年 6 月 10 日完成工商变更，2014 年 9 月 11 日，经华仪风能第三届董事会第 7 次会议审议通过，同意上海新峰企业发展有限公司向围场满族蒙古族自治县优能风电有限公司增资 1700 万元，同时在完成增资工商变更后到项目开工建设前，由上海新锋企业发展有限公司收购华时集团公司所持有的围场风电公司全部股权，收购价格以出资额为准。增资后，围场满族蒙古族自治县优能风电有限公司注册资本金由 950 万元增加至 2650 万元(其中：华时集团持有围场满族蒙古族自治县优能风电有限公司35.85%的股权，上海新峰企业发展有限公司持有其 64.15%的股权)，本次增加注册资本金事项已于 2014 年 10 月 9 日完成工商变更。围场满族蒙古族自治县优能风电有限公司主要从事风电场项目筹建、风电技术交流、开发、咨询服务。截至报告期末，华时集团已完成本次股权转让款的支付。
4)经公司总经理办公会议同意并经黑龙江梨树风力发电有限公司股东会决定，同意公司控股子公司黑龙江梨树风力发电有限公司收购鸡西能源风力发电有限公司 100%股权。鸡西能源风力发电有限公司注册资本金为 1500 万元，实收资本 1500 万元，主要从事风力发电、风电项目建设与运营。本次股权受让已于 2014 年 6 月 30 日完成工商变更手续。报告期内，黑龙江梨树风力发电有限公司已完成该股权转让款的支付。
5)经全资子公司华仪风能有限公司董事会决定，由华仪风能有限公司独资设立华仪风能(吐鲁番)有限公司，华仪风能有限公司认缴注册资本 300 万元，占其注册资本的 100%，该公司主要从事风力发电系统、风力发电机组及零部件的开发、制造、销售、服务及风电场开发、建设、风力发电。该公司已于 2014 年 5 月 14 日办妥工商设立登记手续。截至报告期末，华仪风能有限公司尚未出资。
6)经全资子公司华仪风能有限公司董事会决定，同意其全资子公司华时能源科技集团有限公司和华电福新能源股份有限公司共同投资设立内蒙古嘉华风力发电有限公司，内蒙古嘉华风力发电有限公司注册资本金 2000 万元(其中：华时能源科技集团有限公司认缴出资 1020 万元，占其注册资本的 51%;华电福新能源股份有限公司认缴出资 980 万元，占其注册资本的 49%)，主要从事风力发电、风电场投资建设及运营管理。该公司已于 2014 年 5 月 29 日办妥工商设立登记手续。2014 年 8 月 18 日，经华仪风能第三届董事会会第 6 次会议审议通过，华时能源科技集团有限公司将其持有的内蒙古嘉华风力发电有限公司 51%股权转让给正蓝旗华仪电气设备有限公司，因报告期内，华时能源科技集团有限公司未实际出资，本次转让价格为 0 元。本次股权转让已于 2014年 10 月 30 日办妥工商变更登记手续。
7)经全资子公司华仪风能有限公司董事会决定，同意其全资子公司华时能源科技集团有限公司独资设立内蒙古华时风电有限公司。内蒙古华时风电有限公司注册资本为 500 万元(华时能源科技集团有限公司认缴出资 500 万元，占其注册资本的 100%)，主要从事风电场投资建设及运营管理、发电、送电、售电。该公司已于 2014 年 4 月 29 日办妥工商设立登记手续。截至报告期末，华时能源科技集团有限公司尚未出资。
8)经全资子公司华仪风能有限公司董事会决定，同意其全资子公司华时能源科技集团有限公司独资设立华时能源(吐鲁番)有限公司。华时能源(吐鲁番)有限公司注册资本 100 万元(华时能源科技集团有限公司认缴出资 100 万元，占其注册资本的 100%)，主要从事风电场开发、建设、运营和风电相关的技术开发、转让、咨询、服务及风力发电机组整机及零部件销售。该公司已于 2014 年 5 月 13 日办妥工商设立登记手续。截至报告期末，华时能源科技集团有限公司尚未出资。
9)经全资子公司华仪风能有限公司董事会决定，同意华仪风能有限公司与自然人吴展先生共同出资设立内蒙古万原风能有限公司。内蒙古万原风能有限公司注册资本金 1000 万元(其中：华仪风能有限公司认缴出资 50 万元，占其注册资本的 5%;吴展认缴出资 950 万元，占其注册资本的 95%)，主要从事风力发电系统、风力发电机组及零部件的开发、制造、销售、服务及风电场开发、建设、风力发电。该公司已于 2014 年 5 月 23 日办妥工商设立手续。截至报告期末，华仪风能有限公司尚未出资。
10)经华仪风能有限公司第三届董事会第 4 次会议及公司董事长审批决定，同意放弃平罗华仪风力发电有限公司控股权，同意华时能源科技集团有限公司与中电投山西新能源有限公司分别向平罗华仪风力发电有限公司增资 900 万元和 9100 万元，增资后，平罗华仪风力发电有限公司注册资本增加至 14000 万元(其中：华时能源科技集团有限公司累计认缴出资 4900 万元，占其增资后注册资本的35%;中电投山西新能源有限公司认缴出资9100万元，占其增资后注册资本的65%)，本次注册资本变更已于 2014 年 12 月 16 日办妥工商变更登记。截至报告期末，华时能源科技集团有限公司尚未出资。
11)经华仪风能有限公司第三届董事会第 5 次会议及公司董事长审批决定，同意放弃宁夏落石滩风力发电有限公司控股权，同意华时能源科技集团有限公司与中电投山西新能源有限公司分别向宁夏落石滩风力发电有限公司增资 450 万元和 4550 万元，增资后，宁夏落石滩风力发电有限公司注册资本金增加至 7000 万元(其中：华时能源科技集团有限公司累计认缴出资 2150 万元，占其增资后注册资本的 30.71%;上海华仪融资租赁有限公司出资 300 万元，占其增资后注册资本的 4.29%;中电投山西新能源有限公司认缴出资 4550 万元，占其增资后注册资本的 65%)。本次注册资本变更已于 2014 年 8 月 21 日办妥工商变更登记。报告期内，华时能源科技集团有限公司已完成本次增资。
12)经公司董事长审批及华仪环保有限公司股东会议决定，同意华仪环保有限公司与 VIVIRAD SA(法国)、北京睿弛投资管理有限公司共同合资设立浙江巍巍华仪环保科技有限公司，浙江巍巍华仪环保科技有限公司注册资本 3000 万元(其中：华仪环保有限公司现金出资 1530 万元，占其注册资本的 51%;VIVIRAD SA(法国)以电子加速器相关技术出资 900 万元，占其注册资本的30%;北京睿弛投资管理有限公司现金出资 570 万元，占其注册资本的 19%)，主要从事电子束处理技术的应用产品的设计、制造、销售、安装服务;工程运营;技术咨询等。该公司已于 2014年 9 月 2 日办妥工商设立手续。报告期内，华仪环保有限公司已完成出资，累计出资 1530 万元。
13)经华时能源科技集团有限公司股东决定及洞头华仪风力发电有限公司股东会决定，同意华时能源科技集团有限公司以现金方式购买陈孟列持有的洞头华仪风力发电有限公司 10%的股权。本次交易价格以洞头华仪风力发电有限公司 2014 年 10 月 31 日的净资产为基础，经双方协商确定，交易总价为人民币 12.53 万元。公司股权受让已于 2014 年 12 月办妥工商变更登记。本次收购后，华时能源科技集团有限公司将持有洞头华仪风力发电有限公司 49%的股权。截至报告期末，华时集团尚未支付本次股权转让款。
14)经公司第六届董事会第 2 次会议决定，本公司将所持有的参股公司四川华仪电器有限公司 46%的股权转让给自然人陈国银，交易价格为人民币 5,849.36 万元，四川华仪电器有限公司已完成本次工商变更登记。转让后，公司不再持有该公司股权。
15)经华仪风能第三届董事会第 6 次会议审议及渑池祥风新能源有限公司股东会同意，华时能源科技集团有限公司放弃增资，由股东青海金阳新能源有限公司单方面增资 2200 万元，增资后，渑池祥风新能源有限公司注册资本变更为 2600 万元(其中：华时能源科技集团有限公司出资 140万元，占其增资后注册资本的 5.38%;青海金阳新能源有限公司认缴出资 2460 万元，占其增资后注册资本的 94.62%)，本次增加注册资本金事项已于报告期内完成工商变更。
